Ibovespa cai quase 1% com Vale e bancos; dólar vai a R$ 5,19

O Ibovespa encerrou o pregão desta quinta-feira (24) com uma desvalorização de 0,99%, totalizando 183.965,91 pontos, em um movimento que marcou a segunda queda consecutiva do principal índice da bolsa brasileira. A sessão foi caracterizada por uma ampla aversão ao risco, influenciada pelo avanço dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano e pela cautela dos investidores diante do cenário eleitoral doméstico, segundo dados apurados pela Suno. No mercado de câmbio, o dólar comercial registrou alta de 0,48%, cotado a R$ 5,193, refletindo o mesmo ambiente de prudência que atingiu os juros futuros e as ações de grandes empresas listadas na B3.

Resumo rápido

• Ibovespa recua 0,99% e fecha em 183.965,91 pontos, pressionado por Vale e bancos.
• Dólar comercial sobe 0,48% e atinge R$ 5,193 na segunda valorização seguida.
• Vale cai 1,15% e Petrobras perde 0,69%, enquanto Banco do Brasil recua 2,84%.
• Relatório do Banco Central reduz projeção de PIB de 2026 para 1,8%.
• RD Saúde despenca 5,38% após anúncio de entrada do Mercado Livre no setor farmacêutico.
• Mercado aguarda divulgação do IPCA-15 nesta sexta-feira (25) com expectativa de alta de 0,53%.

O que aconteceu no pregão

A sessão desta quinta-feira (24) foi dominada por vendas em ativos de grande capitalização, resultando em uma perda de 1.848,18 pontos no Ibovespa. As mineradoras e petroleiras, que possuem peso significativo na composição do índice, operaram majoritariamente no vermelho. A Vale (VALE3) registrou uma queda de 1,15%, enquanto a Petrobras (PETR4) recuou 0,69%, mesmo em um contexto internacional onde o petróleo Brent superou a marca de US$ 100 por barril devido a tensões geopolíticas no Estreito de Ormuz.

O setor bancário também contribuiu para o resultado negativo do dia. O Banco do Brasil (BBAS3) apresentou a maior queda entre os grandes bancos, com recuo de 2,84%. Bradesco (BBDC4) e Itaú Unibanco (ITUB4) também registraram perdas de 1,39% e 1,18%, respectivamente. O Santander (SANB11) foi a exceção no grupo, avançando 0,51%. No varejo, houve movimentos divergentes: a Magazine Luiza (MGLU3) subiu 2,94%, enquanto Lojas Renner (LREN3) e Vivara (VIVA3) caíram 1,79% e 2,42%, na ordem.

Cenário macroeconômico e eleições

Fatores internos e externos convergiram para pressionar os ativos brasileiros. Segundo a Suno, o mercado manteve cautela antes da divulgação de uma nova pesquisa Datafolha sobre a corrida presidencial, uma vez que a proximidade do primeiro turno tem ampliado a influência das pesquisas sobre os preços dos ativos. Simultaneamente, o ambiente externo pesou com o avanço dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano, sendo que o Treasury de 30 anos alcançou seu maior nível desde 2004.

Declarações de dirigentes do Federal Reserve reforçaram a possibilidade de uma nova alta dos juros americanos ainda neste ano. No cenário doméstico, o Relatório de Política Monetária do Banco Central trouxe revisões nas projeções econômicas. A autoridade monetária reduziu a estimativa de crescimento do PIB brasileiro em 2026 de 2% para 1,8%, e para 2027 a previsão é de expansão de 1,4%. Além disso, o documento projeta inflação acima do centro da meta de 3% até pelo menos o primeiro trimestre de 2029.

• Quarta-feira (23): Ibovespa fecha em 185.814,09 pontos, com queda de 0,86%.
• Quinta-feira (24): Ibovespa cai 0,99% e dólar sobe para R$ 5,193.
• Sexta-feira (25): Divulgação prevista do IPCA-15 de setembro.

Principais ativos e movimentos setoriais

As ações que compõem o Ibovespa terminaram majoritariamente em queda, com destaque negativo para o setor de saúde no varejo farmacêutico. A RD Saúde (RADL3) registrou uma desvalorização de 5,38%, reação direta ao anúncio feito pelo Mercado Livre (MELI34) sobre sua entrada na venda de medicamentos com receita. Este movimento corporativo específico gerou volatilidade pontual, diferenciando-se dos fatores macroeconômicos que afetaram o índice como um todo.

Entre os destaques positivos, além do Santander e da Magazine Luiza, o comportamento das commodities também foi monitorado. Apesar da alta do petróleo internacional, as ações ligadas ao setor energético não conseguiram reverter a tendência de baixa no pregão local. A aversão ao risco manifestou-se também nos juros futuros, que avançaram por toda a curva, acompanhando a dinâmica observada nos mercados externos e a postura cautelosa dos investidores em relação aos rumos da política econômica e eleitoral.

Mercado internacional e commodities

No exterior, as bolsas americanas apresentaram um desempenho sem direção única após uma sessão volátil. O encontro entre os presidentes dos Estados Unidos, Donald Trump, e da China, Xi Jinping, ajudou a aliviar parte das perdas iniciais, mas a alta do petróleo e dos rendimentos dos Treasuries continuou limitando o apetite por risco. O Dow Jones fechou em alta de 0,18%, aos 51.958,37 pontos, enquanto o S&P 500 recuou 0,05% e o Nasdaq caiu 0,35%.

O preço do petróleo Brent voltou a superar a cotação de US$ 100 por barril. O aumento foi impulsionado pela redução das expectativas de um acordo próximo entre Estados Unidos e Irã, somado às persistentes tensões envolvendo o Estreito de Ormuz. Esse cenário de instabilidade geopolítica contribuiu para o clima de incerteza que permeou as negociações globais, afetando diretamente as avaliações de ativos em mercados emergentes como o Brasil.

Entenda os termos do mercado

O Ibovespa é o principal indicador de desempenho das ações negociadas na B3, servindo como termômetro do mercado acionário brasileiro. Os DIs (Depósitos Interfinanceiros) são contratos futuros de taxa de juros que refletem as expectativas do mercado para a evolução da taxa Selic, definida pelo Copom (Comitê de Política Monetária). O Treasury de 30 anos refere-se aos títulos da dívida pública de longo prazo dos Estados Unidos, cujos rendimentos influenciam o custo de capital global e o fluxo de investimentos internacionais.

O Relatório de Política Monetária é um documento trimestral elaborado pelo Banco Central que detalha as projeções para inflação, Produto Interno Bruto (PIB) e outros indicadores econômicos, fundamentando as decisões de política monetária. O IPCA-15 funciona como uma prévia da inflação oficial medida pelo IBGE, sendo divulgado mensalmente para antecipar tendências de preços. Esses indicadores são cruciais para que analistas e investidores calibrem suas estratégias frente às mudanças no cenário econômico.

Próximos passos e calendário

Para esta sexta-feira (25), as atenções dos investidores no Brasil estão voltadas para a divulgação do IPCA-15 de setembro. Segundo a Suno, a expectativa do mercado é de uma alta de 0,53% no mês e de 4,30% em 12 meses. Este dado é considerado importante para as apostas sobre os próximos passos do Copom, pois oferece uma leitura antecipada da pressão inflacionária que pode influenciar a trajetória da taxa básica de juros.

No cenário externo, o monitoramento continua sobre os desdobramentos das tensões no Oriente Médio e a evolução dos indicadores de atividade nos Estados Unidos. Internamente, a reação do mercado a novas pesquisas eleitorais e a eventuais surpresas nos dados de inflação devem ditar o ritmo dos negócios nas próximas sessões. A combinação desses fatores manterá o foco na avaliação de riscos e na definição de posições pelos participantes do mercado.