Pix na Europa? BC e BCE dão primeiro passo para conectar sistema brasileiro ao TIPS

O Banco Central do Brasil (BCB) e o Banco Central Europeu (BCE) iniciaram, nesta quinta-feira (24), a avaliação de uma possível conexão entre o sistema Pix e a infraestrutura europeia conhecida como TIPS. O objetivo do estudo de viabilidade é analisar as condições técnicas, jurídicas, operacionais e comerciais para que as duas redes de pagamentos instantâneos possam interagir. Caso a interligação seja concretizada, a medida poderá permitir que transferências de dinheiro e pagamentos de compras entre o Brasil e a Europa ocorram em poucos segundos, facilitando o fluxo financeiro transfronteiriço.

Resumo rápido

• Início de estudo de viabilidade entre o Banco Central do Brasil e o Banco Central Europeu.
• Análise de conexão entre o Pix e o sistema TIPS (TARGET Instant Payment Settlement).
• Possibilidade futura de remessas internacionais e compras instantâneas entre as regiões.
• Não há, no momento, data de lançamento, definição de tarifas ou lista de bancos participantes.
• A iniciativa está alinhada aos esforços do G20 para aprimorar pagamentos globais.

O que aconteceu no estudo Pix na Europa? BC e BCE dão primeiro passo para conectar sistema brasileiro ao TIPS

As autoridades monetárias do Brasil e da Europa formalizaram o início de uma fase de avaliação para verificar se a conexão entre as infraestruturas de pagamento é tecnicamente possível. O Conselho do Banco Central Europeu aprovou a análise e confirmou que atuará em colaboração com a autoridade brasileira. O foco atual é a investigação de regras necessárias, a forma como a conversão entre real e euro seria realizada e a definição de quais instituições financeiras poderiam integrar o serviço.

É importante ressaltar que o anúncio não representa o lançamento de um novo produto, mas sim o começo de discussões formais. Portanto, não é possível, no momento, realizar transferências via Pix diretamente para contas em euros através de aplicativos bancários. O projeto ainda depende de definições sobre modelos de câmbio, tarifas e a lista de países e bancos que poderiam oferecer a funcionalidade, não havendo garantia de que a implantação será efetivada.

Como chegamos até aqui

A movimentação ocorre em um cenário de busca por maior eficiência em transações internacionais. O Eurosistema, composto pelo BCE e pelos bancos centrais dos países que utilizam o euro, desenvolveu o TIPS para permitir liquidações imediatas. Ao mesmo tempo, o Pix se consolidou no Brasil como uma ferramenta de alta escala, processando, segundo dados citados pelo BCE, cerca de 250 milhões de pagamentos em tempo real diariamente.

Essa tentativa de conexão faz parte de um movimento mais amplo coordenado pelo G20 para modernizar os pagamentos transfronteiriços. O intuito é reduzir prazos e custos, além de ampliar a transparência para usuários e empresas. O BCE também analisa outras frentes de interligação, como a rede multilateral Nexus, criada pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS), e conexões bilaterais com a infraestrutura da Suíça e a UPI, sistema de pagamentos da Índia.

Quem são os envolvidos

Os protagonistas da iniciativa são o Banco Central do Brasil e o Banco Central Europeu. O BCE coordena a política monetária da zona do euro e gere, junto aos bancos centrais nacionais, a estrutura do TIPS. O BCB é o órgão responsável pela gestão e regulação do Pix em território brasileiro. A cooperação entre as duas entidades é o que viabiliza a análise de interoperabilidade entre as redes.

Indiretamente, o projeto envolve o Banco de Compensações Internacionais (BIS), por meio da rede Nexus, que serve como modelo de cooperação entre bancos centrais. Caso o serviço seja implementado, bancos comerciais e prestadores de serviços financeiros de ambas as regiões serão os agentes responsáveis por operacionalizar a interface para o consumidor final, cuidando da conversão monetária e da execução das transferências.

O que dizem as partes

De acordo com o Banco Central do Brasil, a interligação dos sistemas tem a capacidade de tornar os pagamentos entre diferentes países mais eficientes, rápidos e com custos reduzidos. A instituição aponta que a medida beneficiaria especialmente turistas, estudantes e brasileiros residentes na Europa, além de famílias que recebem remessas do exterior e empresas que mantêm relações comerciais com o continente europeu.

O Banco Central Europeu, por sua vez, ressalta a existência de fluxos econômicos significativos entre a área do euro e o Brasil. O BCE enfatiza que a infraestrutura do TIPS permite que os recursos cheguem ao destinatário em poucos segundos, independentemente do horário de funcionamento das instituições bancárias locais, o que reforça a agilidade do modelo de liquidação instantânea.

Entenda os conceitos

O TIPS (TARGET Instant Payment Settlement) é a infraestrutura de liquidação de pagamentos instantâneos da Europa. Ele funciona 24 horas por dia, todos os dias do ano, permitindo que bancos transfiram recursos em tempo real. Atualmente, o sistema opera com o euro e as coroas sueca e dinamarquesa, com a possibilidade de incluir outras moedas do Espaço Econômico Europeu. Um ponto central é a liquidação em 'moeda de banco central', onde o acerto final ocorre em contas mantidas nos próprios bancos centrais, diminuindo o risco de inadimplência entre as instituições.

A conexão proposta não implica que o real circularia na Europa ou que o euro seria integrado ao Pix. Cada sistema manteria sua moeda e regulamentação próprias. A proposta é a criação de uma ponte tecnológica para troca de informações. Na prática, o usuário iniciaria a operação em sua moeda local e o destinatário receberia o valor convertido na moeda de seu país, com a conversão e a liquidação ocorrendo nos bastidores através de sistemas de câmbio.

Impactos e por que importa

Atualmente, as remessas internacionais costumam ser lentas e caras, pois passam por diversos bancos correspondentes e sistemas intermediários. Esse processo pode levar horas ou dias e envolve a cobrança de tarifas de envio e margens cambiais. A interligação entre Pix e TIPS poderia encurtar esse caminho, tornando a transferência de valores quase imediata e potencialmente mais barata para o usuário final.

Para o setor produtivo, a agilidade no recebimento de pagamentos pode impactar positivamente o fluxo de caixa de pequenas empresas e prestadores de serviços. Além disso, a iniciativa insere o Brasil em um ecossistema global de pagamentos instantâneos, alinhando a tecnologia nacional a padrões internacionais de eficiência financeira e transparência.

O que vem a seguir

O próximo passo é a conclusão do estudo de viabilidade técnica e jurídica. As autoridades precisarão definir as taxas de câmbio, as tarifas que serão aplicadas e quais instituições serão responsáveis pela conversão das moedas. Também será necessário criar protocolos rigorosos de segurança para prevenir fraudes, combater a lavagem de dinheiro e garantir a proteção de dados e a identificação correta dos usuários.

Não existe, até o momento, um cronograma com data de lançamento. A implementação dependerá inteiramente dos resultados da avaliação e de aprovações regulatórias em ambos os continentes. Enquanto isso, o BCE segue estudando a expansão do TIPS para outras redes internacionais, mantendo a estratégia de diversificar as conexões de pagamento globais.

Este texto tem caráter meramente informativo e não constitui recomendação de investimento.