Ibovespa bate recorde de 209 mil pontos e lidera melhor semana desde março de 2020

Na sexta‑feira (9), o Ibovespa fechou em 209.066,90 pontos, marcando novo recorde e alta de 1,38% no dia. O índice registrou valorização de 8,82% na semana, a maior desde março de 2020, e acumulou 12,2% no mês e 29,7% no ano. O giro financeiro do pregão foi de cerca de R$ 39,4 bilhões. O dólar fechou em 4,9845, com queda de 0,79%. O movimento acompanha expectativas de alternância de poder após o primeiro turno das eleições presidenciais.

Resumo rápido

• Ibovespa fechou em 209.066,90 pontos, novo recorde de fechamento.
• Alta diária de 1,38% e valorização semanal de 8,82%, melhor desempenho desde março de 2020.
• Giro financeiro de R$ 39,4 bilhões e dólar em queda de 0,79%.
• IPCA subiu 0,82% em setembro, inflação anual 3,95%.

O que aconteceu

O índice oscilou entre 206.237,55 e 209.713,45 pontos, atingindo a maior máxima intradiária da história.

A MRV (MRVE3) liderou os ganhos com alta de 21,62%, seguida por Magazine Luiza (MGLU3) em 19,22% e Lojas Renner (LREN3) em 11,56%. Pequenas empresas de varejo e construção se beneficiaram de expectativas de juros mais baixos. Operadoras de telecomunicações registraram quedas, com Telefônica Brasil (VIVT3) recuando 5,25% e TIM (TIMS3) 4,18%.

Como chegamos até aqui

O movimento semanal foi impulsionado pela expectativa de alternância de poder, depois que os resultados do primeiro turno consolidaram o favoritismo de Flávio Bolsonaro (PL). Pesquisas recentes, como a Datafolha e a Atlas/Bloomberg, apontam vantagem para Flávio no segundo turno, o que alimentou o otimismo dos investidores.

Além do cenário político, a queda dos juros longos reduziu a atratividade dos títulos públicos em relação às ações, favorecendo o apetite por risco. O índice de inflação, o IPCA, subiu 0,82% em setembro, acima da expectativa, mas não impediu a alta do mercado, que continuou a se beneficiar de expectativas de juros mais baixos.

Quem são os envolvidos

No campo político, a disputa do segundo turno envolve Flávio Bolsonaro (PL) e Luiz Inácio Lula da Silva (PT). As pesquisas de intenção de voto mostram Flávio com 49% a 51,1% e Lula com 45% a 45,7%, dependendo do levantamento.

No mercado, analistas e gestores de fundos ouviram Fernando Siqueira (Eleven Financial), Eduardo Velho (Bravonte Capital), Paulo Renoldi (RAM Capital), Josias Bento (GT Capital), Ian Lopes (Valor Investimentos), Gabriel Mota (Manchester Investimentos) e Marcos Praça (Zero Markets Brasil).

O que dizem as partes/as fontes

Fernando Siqueira atribui a alta à reação dos investidores ao cenário eleitoral e ao retorno de investidores pouco expostos à bolsa. Ele ressalta que a continuidade depende da confirmação das expectativas e de reformas que possam ser implementadas no próximo ano.

Eduardo Velho destaca que as pesquisas mantêm a expectativa de valorização do real, atraindo capital para a bolsa e para o câmbio. Paulo Renoldi relaciona o avanço à queda dos juros longos, que diminui a concorrência dos títulos públicos com as ações, especialmente em small caps.

Entenda

O Ibovespa é o principal índice da B3, composto por 76 ações. Small caps são empresas de menor capitalização, representadas pelo índice SMLL, que subiu 4,26% no dia e 20,14% na semana. O IMOB acompanha o setor imobiliário, com alta de 5,49% no dia e 20,77% na semana, enquanto o ICON representa consumo e varejo, com 3,49% no dia e 17,70% na semana.

O IPCA é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, indicador oficial da inflação calculado pelo IBGE. Juros futuros são contratos que refletem expectativas de taxa de juros; quando caem, os títulos públicos ficam menos atrativos em comparação com as ações. O Brent é a referência internacional do preço do petróleo, que permanece acima de US$ 100 por barril.

Impactos e por que importa

O movimento brasileiro ocorreu em linha com o sentimento positivo em mercados emergentes, com o EEM, maior ETF de ações desses mercados, subindo 1,06% no dia. Em Nova York, os principais índices fecharam em alta, enquanto na Europa o STOXX 600 subiu 1% em meio à esperança de pausa na guerra no Oriente Médio.

O dólar em queda de 0,79% pode representar pressão para empresas exportadoras, como a Vale, cuja receita é majoritariamente vinculada ao dólar.

O que vem a seguir

O próximo marco no radar dos investidores é o segundo turno das eleições presidenciais, marcado para 25 de outubro. Até a votação, a volatilidade pode aumentar, e a alta pode depender da confirmação das expectativas eleitorais e de reformas que possam ser implementadas.

Analistas apontam que a sustentabilidade da alta depende da confirmação do cenário eleitoral e de reformas no próximo ano. A possibilidade de realização de lucros após a forte valorização acumulada também pode aumentar a volatilidade nos setores que lideraram o rali.